歐洲STOXX勢拓指數公司亞太地區業務總監劉洧琁:
整體Smart Beta概念中,最重要的是「因子」的選擇,以牛肉麵為喻,假設一碗牛肉麵有「蔥花2%、青菜22%、牛肉18%、麵條58%」這是傳統概念配置型態,那麼因子配置就是看見其中的「碳水化合物60%、蛋白質2銀行車貸利率比較 5%、脂肪20%」等是具有不同營養成分的「功能性」選擇。
此外,最新型的Smart Beta投資策略還會納入「高品質+最小波動」等多重因子,研發出「優質配息的衍生商品」。
Smart Beta是結合「傳統主動資產投資」與「被動資產投資」優勢,同時排除其「新北市深坑區二胎借款可能偏離目標、價格昂貴、長期難以超越市場表現、無法達到積極經理人承諾的超高回報」等困難,所產出的「具有透明、系統化的指數策略」,使投資桃園市楊梅區青年創業貸款者 者以較低成本接觸到半主動投資策略。
整體Smart Beta概念中,最重要的是「因子」的選擇,以牛肉麵為喻,假設一碗牛肉麵有「蔥花2%、青菜22%、牛肉18%、麵條58%」這是傳統概念配置型態,那麼因子配置就是看見其中的「碳水化合物60%、蛋白質2銀行車貸利率比較 5%、脂肪20%」等是具有不同營養成分的「功能性」選擇。
此外,最新型的Smart Beta投資策略還會納入「高品質+最小波動」等多重因子,研發出「優質配息的衍生商品」。
Smart Beta是結合「傳統主動資產投資」與「被動資產投資」優勢,同時排除其「新北市深坑區二胎借款可能偏離目標、價格昂貴、長期難以超越市場表現、無法達到積極經理人承諾的超高回報」等困難,所產出的「具有透明、系統化的指數策略」,使投資桃園市楊梅區青年創業貸款者 者以較低成本接觸到半主動投資策略。
工商時報【本報訊】
近2年來Smart Beta屢次成為全球財經新聞頭條,而當前全球規模最大政府養老基金GPIF就採用Smart Beta投資策略,取代傳統主動策略絕大部分比重。雖然亞洲目前對Smart Beta領域的開發與熟悉度,仍在美國與歐洲市場之後,但有一大共同點是於對「股息策略」的偏好,為此2016年7月勢拓、三菱信託、元大投信便簽訂三方備忘錄,將在台灣共同拓展Smart Beta投資策略,為投資者分散風險,提高報酬。
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